AEX opent waarschijnlijk hoger. Let op ING, ArcelorMittal en Amazon

AEX-openingsindicatie: +0,3% | S&P500: +0,5% | Nikkei 225: +0,6%

De highlights van donderdagochtend 6 februari

• De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet, in navolging Wall Street en Azië
• Nvidia werd flink hoger gezet door positief nieuws van klant Super Micro Computer
• Koersdalingen AMD en Alphabet na cijfers
• Cijfers MicroStrategy en Qualcomm vinden slecht onthaal in nabeurshandel
• Op het Damrak cijfers ArcelorMittal en ING

De AEX-index gaat naar verwachting hoger openen, nadat de koersenborden op Wall Street en in Azië ook groen kleurden. We kunnen ons volledig focussen op een grote stroom cijfers. In Nederland zijn dat ArcelorMittal en ING. In het buitenland onder andere Eli Lilly (vanmiddag) en Amazon (pas na sluiting Wall Street).

ArcelorMittal minder diep in de rode cijfers

ArcelorMittal heeft in het vierde kwartaal de omzet onder druk zien staan, maar de EBITDA trok op jaarbasis aan en het verlies slonk. Wat misschien wel belangrijker is: de langetermijnverwachtingen voor de staalindustrie zijn volgens CEO Aditya Mittal positief en de staalreus verwacht dat de vraag dit jaar zal aantrekken ten opzichte van 2024.

Hier ziet u de belangrijkste cijfers op een rij:

Winstdaling 25,9% ING

ING zag de nettowinst in het vierde kwartaal met 25,9% dalen. De winstdaling was ook groter dan analisten hadden verwacht: een winst van €1,15 miljard, terwijl analisten op zoek waren naar €1,31 miljard. De rentebaten daalden, maar dat was geen verrassing. De totale inkomsten bleven desondanks gelijk, dankzij hogere fees.

Hier ziet u het cijferstaatje:

Groene koersen in Azië

In Azië was de stemming vannacht prima, in navolging van Wall Street. In China waren koopjesjagers actief. Beleggers in India zijn in afwachting van een rentebesluit, dat morgen wordt genomen. Naar verwachting gaat de rente omlaag. Dat zou dan voor het eerst in vijf jaar zijn. Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.00 uur:

• Nikkei 225: +0,6%
• TOPIX (Japan): +0,3%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,3%
• Shanghai Composite index: +1,3%
• Hang Seng (Hongkong): +1,1%
• Kospi (Zuid-Korea): +1,1%
• Nifty 50 (India): -0,4%

Techaandelen in de lift

De meeste techaandelen zaten in de lift:

• Alibaba: +0,9%
• Prosus-deelneming Tencent: +0,2%
• Baidu: -1,9%
• JD.com: +0,8%
• Samsung: +2,1%
• Foxconn: +1,2%
• SK Hynix: +2,4%
• Advantest: +1%
• Tokyo Electron: +2%
• Softbank: +1%

Wall Street sluit opnieuw hoger, vooral chipindex SOX

Wall Street is opnieuw hoger gesloten. De zorgen over een handelsoorlog verdwenen wat naar de achtergrond en beleggers konden zich meer focussen op de flinke stroom kwartaalcijfers. De slotstanden:

• S&P 500: 6.061,48 punten (+0,5%)
• Dow Jones: 44.8573,28 punten (+0,7%)
• Nasdaq Composite: 19.692,33 punten (+0,2%)
• Russell 2000: 2.316,23 punten (+1,1%)
• SOX-index: 5.091,50 punten (+2,3%)

Nvidia profiteert van nieuws Super Micro Computer

Zoals u kunt zien had vooral de Philadelphia Semiconductor Index (SOX) de wind goed in de zeilen. Dat was onder andere te danken aan Nvidia (+5,4%). Super Micro Computer had gemeld dat zijn nieuwe datasystemen voor kunstmatige intelligentie volledig in productie zijn. Deze worden aangedreven door Blackwell-chips, de meest geavanceerde AI-chips van Nvidia. De koers van Super Micro Computer schoot omhoog met 8%. Ook de koers van Arm Holdings (+6,8%) zat in de lift, maar waarschijnlijk niet voor lang. Na sluiting van Wall Street presenteerde de chipontwerper cijfers die beter waren dan verwacht, maar in de nabeurshandel kelderde de koers met 6,3%.

Koersdruk AMD en Alphabet

Advanced Micro Devices (AMD) daarentegen kon niet mee omhoog. Het concern presenteerde een omzet en winst die hoger waren dan verwacht. Vooral de omzet uit chips voor PC's was sterk. Maar de omzetgroei uit datacenters stelde teleur, waardoor het aandeel 6,3% moest prijsgeven. Houd de website in de gaten, want Ivo Breukink heeft zich over de cijfers gebogen.

Veel aandacht was er uiteraard ook voor de resultaten van Magnificent 7-aandeel Alphabet. Het techaandeel ging 6,9% lager de dag uit. De winst per aandeel over Q4 overtrof de prognose van analisten, maar de omzet uit de cloud-divisie over Q4 pakte lager uit dan verwacht. De voorgaande kwartalen wist Alphabet hier juist positief te verrassen. Een ander zorgpunt is dat Alphabet dit jaar beduidend meer gaat investeren dan voorzien: $75 miljard, terwijl analisten uitgingen van $57,9 miljard. Het is ook meer dan 40% hoger dan vorig jaar. Die dollars moeten natuurlijk wel worden terugverdiend. Alphabet zet hierbij vooral in op AI. De belangen zijn groot. Het oordeel van IEX-analist Hildo Laman leest u hier.

Overige kwartaalcijfers

De andere cijfers waren een mixed bag:

• Snap ging 8,4% lager de dag uit ondanks omzet- en winstcijfers die de taxaties van analisten overtroffen. Volgens Bank of America deden de hoge waardering en lagere groei dan concurrenten het aandeel de das om.
• Walt Disney verloor 2,4% ondanks een hogere kwartaalwinst dan verwacht. Mogelijk komt dit omdat het entertainmentbedrijf voor het lopende kwartaal een 'bescheiden' daling van het aantal abonnees van streamingdienst Disney+ verwacht.
• Uber meldde een flinke omzetstijging (met dank aan een sterke vraag naar taxiritten en maaltijdbezorging), maar de verwachtingen vielen tegen, waardoor de koers met 7,6% daalde.
• Chipotle Mexican Grill (-2,6%) werd afgerekend voor een verlaging van de omzetprognose voor dit jaar.
• Biotechbedrijf Amgen (+6,5%) werd juist beloond voor beter dan verwachte kwartaalcijfers.
• Dat gold ook voor Mattel (+15,3%), dat dit jaar een hogere winst verwacht, mede door een groter dan voorziene vraag naar Barbies. Ook gaat het bedrijf eigen aandelen inkopen.

Eerste recensies MicroStrategy, Qualcomm en Ford slecht

Na sluiting van Wall Street kwamen nog drie bedrijven door, en dat was geen onverdeeld succes. MicroStrategy dook dieper in de rode cijfers dan analisten hadden verwacht. De bedrijfskosten waren fors gestegen omdat het bedrijf voor $20,5 miljard aan bitcoin had gekocht. Het concern verwacht dat de bitcoin-opbrengst dit jaar zo'n 15% zal zijn, tegen 74% in 2024. De koers daalde in de nabeurshandel met 1,4%.

Qualcomm rapporteerde een recordomzet over het vierde kwartaal en een aangepaste nettowinststijging van 24%. Beide cijfers overtroffen de verwachtingen van analisten. Het concern profiteerde van een gestegen vraag naar telefoon- en autochips. Ook de verwachtingen voor het lopende kwartaal waren beter dan verwacht. Desondanks daalde de koers nabeurs met 4,6%.

Ook Ford Motor (-4,5%) kreeg de handen vooralsnog niet op elkaar voor de kwartaalcijfers. De winst was beter dan verwacht, maar de vooruitzichten voor 2025 vielen zwaar tegen. Terwijl analisten rekenden op een bedrijfswinst van circa $9,3 miljard, zei Ford te mikken op $7 tot $8,5 miljard.

Tegenvallende inkoopdata dienstensector

De macro-economische cijfers raakten een beetje ondergesneeuwd. Dat is maar goed ook, want die waren niet zo best. De inkoopmanagersindexen van ISM en S&P wezen er beiden op dat de groei in de dienstensector fors was vertraagd.

Loonstrookjesverwerker ADP had op zich wel positief nieuws: er waren in januari veel meer banen in de private sector bijgekomen dan verwacht: 183K, terwijl op 150K werd gerekend. Ook werd de banengroei voor december fors opwaarts bijgesteld. Maar in dit geval is goed nieuws slecht nieuws. Een aanhoudend sterke arbeidsmarkt geeft de Federal Reserve de ruimte om nog wat langer te wachten met toekomstige renteverlagingen. Een ander zorgpunt is de stijging van de salarissen met 4,7% op jaarbasis. Dat kan de inflatie aanjagen. Morgen volgt grote Amerikaanse banenrapport. Dat kan de markten wel in beweging zetten.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet.
• Ook hogere koersen in Azië vannacht
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 15,77 punten.
• De euro noteert nu 1,0388 ten opzichte van de dollar.
• De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispuntje gestegen naar 4,43%. Dat is nog wel 9 basispunten lager dan een week geleden.
• De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,55%. 
• De goudprijs staat 0,3% lager op $2.860 per troy ounce. Volgens technisch analist Royce Tostrams kan de goudprijs verder omhoog richting $3.300, mits de steun van $2.536,85 intact blijft.
• De olieprijzen staan circa 0,3% hoger. Een vat WTI kost &71,38 en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee $74,91
• De bitcoin staat vandaag 1,8% hoger op $98.308. Het lukt nog niet om overtuigend boven de $100.000 uit te breken.

Nieuws, shorts en agenda

Het belangrijkste nieuws van deze ochtend:

• 08:35 Forse stijging Duitse fabrieksorders
• 08:26 Société Générale gaat aandeelhouders belonen na scherpe winststijging
• 08:18 Carlsberg boekt meer omzet
• 07:55 Siemens Healthineers overtreft verwachtingen
• 07:43 Jefferies haalt AkzoNobel van de kooplijst
• 07:36 Ondernemersvertrouwen daalt in eerste kwartaal 2025
• 07:27 ArcelorMittal ziet verlies afnemen
• 07:23 Aziatische beurzen noteren overwegend in het groen
• 07:20 ING houdt inkomsten op peil
• 05 feb MicroStrategy stelt wat teleur
• 05 feb Ford overtreft verwachtingen maar voorziet moeilijk 2025
• 05 feb Qualcomm krijgt een boost door de verkoop van chips voor smartphones en auto's
• 05 feb Wall Street uiteindelijk hoger gesloten
• 05 feb Fed-bestuurder Goolsbee waarschuwt voor negatieve impact handelstarieven
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:

En hier zien we de grootste bewegingen. Brunel zien we niet vaak in dit rijtje:

Agenda: Eli Lilly, Amazon en rentebesluit Bank of England

De cijfers van ING en ArcelorMittal heeft u al kunnen zien. Na de lunch komt Eli Lilly door en als Wall Street de deuren heeft gesloten zijn de schijnwerpers gericht op Amazon.

Eli Lilly timmert hard aan de weg met obesitas- en diabetesmedicatie. Zepbound en Mounjaro zijn ware blockbusters.

Gisteren opende de Deense aartsrivaal Novo Nordisk (bekend van Wegovy en Ozempic) de boeken. De nettowinst overtrof de marktverwachtingen. De omzet uit Wegovy verdubbelde ruim, maar was iets lager dan analisten hadden verwacht. De omzet van Ozempic steeg met 12% en dat was juist weer hoger dan voorzien. Het concern verwacht dat de omzetgroei dit jaar iets afvlakt. Per saldo waren beleggers tevreden.

We gaan zien of dit ook voor Eli Lilly geldt. Enkele weken geleden stelde de Amerikaanse farmaceut de vooruitzichten voor het vierde kwartaal neerwaarts bij. De verkoop van Zepbound en Mounjaro was lager dan verwacht. Ook vielen de verkopen van incretin tegen, een middel dat de insulinespiegel verhoogt. Het concern verwacht over Q4 een omzet van $13,5 miljard. Voor 2025 rekent Eli Lilly op een omzet tussen $58 en $61 miljard: ruim hoger dan de $45 miljard die over 2024 wordt verwacht.

Amazon is een technische duizendpoot, met leidende marktposities op het gebied van e-commerce en cloud-computing. Maar het concern zet ook steeds meer in op chips van eigen ontwerp, om minder afhankelijk te worden van Nvidia én kosten te besparen. Amazon wist de consensustaxaties van analisten de afgelopen vier kwartalen te overtreffen. De verwachtingen voor het vierde kwartaal zijn  hooggespannen. Analisten houden gemiddeld rekening met een winst per aandeel van $1,48. Dat is ruim 46% meer dan in het vierde kwartaal van 2023. De omzet komt naar verwachting uit op $187,3 miljard.

Lees ook: Kooptip Amazon leverde rendement op van 37%: zit er nog meer in het vat?

Tussendoor neemt Bank of England een rentebesluit. De algehele verwachting is dat de rente met een kwartje omlaag gaat van 4,75% naar 4,50%. De inflatie was in december gedaald naar 2,5% op jaarbasis, waar dat in november nog 2,6% was. Het cijfer ligt nog wel boven de doelstelling van 2%.

Maar omdat de economische groei in Groot-Brittannië afzwakt, staat de centrale bank onder druk om die een oppepper te geven. In de notulen van de vorige vergadering kwamen die zorgen duidelijk naar voren. Bankgouverneur Andrew Bailey heeft wel aangegeven dat hij niet overhaast te werk wil gaan met renteverlagingen.

Hierbij tot slot de volledige agenda voor de rest van de dag:

• 08:00 Fabrieksorders december (Dld)
• 11:00 Detailhandelsverkopen december (eur)
• 13:00 Bank of England rentebesluit (VK) 
• 13:00 Eli Lilly Q4-cijfers (VS)
• 13:00 Yum Brands Q4-cijfers (VS)
• 14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
• 14:30 Arbeidskosten vierde kwartaal vlpg (VS)
• 18:00 L'Oreal Q4-cijfers (Fra)
• 22:00 Amazon Q4-cijfers (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!