Smit Internationale« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 5 mei 2009 22:24

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Als reactie op de andere headline waar staat dat Boskalis al op winst zou staan de volgende berekening;
   
   Uit het jaarverslag van Boskalis over 2008 pagina 104. Zie boskalis.nl als je het zelf wil inzien om te controleren.
   
   Ik copieer;
   Gedurende 2008 heeft de groep een belang van 23,14% verworven in Smit Internationale N.V. Met deze
   investering was een bedrag gemoeid van € 238,2 miljoen. Het aandeel in de winst van deze deelneming
   gedurende het jaar 2008 bedraagt € 5,6 miljoen. Ultimo 2008 bedraagt de waarde van het door de groep
   gehouden aandelenpakket Smit Internationale N.V. op basis van de slotnotering aan de NYSE Euronext
   Amsterdam € 146,3 miljoen. Deze waarde in relatie tot de boekwaarde van deze participatie is aanleiding
   geweest tot het uitvoeren van een impairment test.
   In het kader van deze impairment test is een discounted cash flow waardering opgesteld, van toekomstige
   kasstromen, gebaseerd op de gepubliceerde financiële informatie van Smit Internationale N.V., de consensusverwachting
   van een aantal analisten, met name voor de jaren 2009 en 2010, en aanvullende inschattingen van
   de groep, vooral voor de periode na 2010. Daarbij is voor de groei op langere termijn een nominale groeivoet
   van 2% aangehouden. Voor het berekenen van de contante waarde van de toekomstige kasstromen is gebruik
   gemaakt van een disconteringsvoet na belastingen van 9%.
   De uitgevoerde impairment test heeft geleid tot een bijzondere waardevermindering op de boekwaarde van
   de participatie ten bedrage van € 35,3 miljoen en is in de winst- en verliesrekening opgenomen onder de post
   Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen.
   =================
   
   Boskalis heeft dus 23.14% van de aandelen gekocht voor 238.2 miljoen euro.
   Aan het einde van 2008 waren deze aandelen nog 146.3 miljoen waard.
   Naar aanleiding van een impairment test is besloten om 'slechts' 35,3 miljoen af te schrijven obv fair value zeg maar, maar het werkelijke koersverlies is dus 91,9 miljoen!!
   
   Volgens AFM stonden er 17.813.586 aandelen uit en 23.14% hiervan is 4.122.064 aandelen.
   
   Uitkomst;
   Gemiddelde aanschafprijs : 57,7865 euro per aandeel
   
   Ze staan dus in ieder geval nog niet op winst tov ultimo 31 dec 2008.
   
   29 januari melding 25,07%.
   Gemiddelde koers van aandeel Smit Int. in deze periode vanaf 1 januari bij benadering 37.50e
   aantal aandelen 1.93% = 343.802
   Totaal gemiddelde op 25,07% = 56,225 euro.
   Daarna is de koers ook globaal gemiddeld 37,5 euro geweest en voor elke procent die je zelf nog inschat die ze ondertussen nog extra gekocht hebben;
   26,07% = 55,51
   27,07% = 54,84
   28,07% = 54,22
   29,07% = 53,65
   29,99% = 53,15
   
   Conclusie; Ze staan in ieder geval op verlies tov de huidige koers en ik acht een verkoop met verlies eigenlijk niet logisch, dan laat je een kans liggen want er zijn nog een aantal andere partijen met een belang en samen met de aandelen van Boskalis kunnen ze iets forceren, maar dat vinden natuurlijk de mensen van Smit niet de manier en je wil niet een bedrijf overnemen waarna de mensen de motivatie kwijt zijn en de mensen zijn de kracht bij Smit Internationale dat hebben ze zelf duidelijk laten blijken en respect daarvoor, van de andere kant loop je gezichtsverlies op en Berdowski heeft toch behoorlijk hoge verwachtingen geschapen en ook nog na de afwijzing van Smit Internationale het vuile werk, de aanval op de CEO van Smit in de krant dat hij de afwijzing obv emotionele afwegingen zou hebben gemaakt en dat hij zijn aandeelhouders bewust verkeerd zou hebben geinformeerd.
   
   Welke koers hier dan ook uit gaat rollen, 1 ding is zeker, dit versneld de zaak in ieder geval wel en zal aandelen Smit steviger op een hoger niveau laten bewegen.
   
   Hans
2. [verwijderd] 6 mei 2009 07:08

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   goed verhaal Hans, ik hou ze ook nog even stevig vast (laatste aankoop 40).
3. [verwijderd] 6 mei 2009 07:47

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hans prima. Aanbeveling
4. [verwijderd] 15 mei 2009 16:58

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   heb de positie verdubbeld, er lijkt geen houden meer aan. Als de koers te hard oploopt worden er systematisch 5000 bestens ingeknald. Ik verwacht serieus nieuws dit weekend, nu beide hun trading update hebben gegeven. Omzetten redelijk tot goed.
   
   Boskalis gister gekocht aan 17,14 is er vandaag uit aan 18,18. Als het nieuws wat ik verwacht uitkomt is dit dubbele winst.
5. [verwijderd] 15 mei 2009 17:37

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hans, bedankt.
   
   Ben gisteren ingestapt op 41,92. 100 stuks. Het is maar raar dat de koers niet hoger staat met het gegeven dat Boskalis hoe dan ook Smit wil overnemen.
   
   Groeten,
   VB
6. jip banaan! 15 mei 2009 20:05

   auteur info

   •    jip banaan!

     Lid sinds: 10 feb 2005

     Laatste bezoek: 22 feb 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 2697

     Gegeven: 9726

   •    Aantal posts: 13.304

   quote:

   Vermogensbeheerder schreef:

   Hans, bedankt.
   
   Ben gisteren ingestapt op 41,92. 100 stuks. Het is maar raar dat de koers niet hoger staat met het gegeven dat Boskalis hoe dan ook Smit wil overnemen.
   
   Groeten,
   VB
   

   Ja, dat is echt vreemd. Het is zonneklaar dat Smit (of een gedeelte daarvan) op korte termijn overgenomen wordt.
   En die koers staat veel te laag.
   
   Rustig wachten, komt helemaal goed, wordt nog lachen!
   
   groetjip
   
7. [verwijderd] 26 juli 2009 11:27

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Morgen
   
   Als Boskalis het dividend in aandelen heeft genomen niks meer bij heeft gekocht : hebben ze dus verlies als de koers onder de -+ 53 euro is ?
   
   Als ze zelfs bij gekocht hebben richting de 30 % zou dit zelfs nog lager zijn
   
   Kortom : ze kunnen nu al meer bieden als 62,50 en nog het zelfde geld kwijt zijn als bij eerste bod
   
   Maar ik heb al eerder gezegt : als de beurzen aantrekken en dus waaraschijnlijk ook de koers van Smit ( zullen ze flink meer moeten betalen dan als ze nu een bod doen )
   
   Wachten voor Boskalis zal dus waarschijnlijk alleen maar meer geld kosten voor overname Smit